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Viele Unternehmen beteiligen heute Schlüsselmitarbeiter am Erfolg – zum Beispiel über

stille Beteiligungen oder Genussrechte.

Die entscheidende Frage lautet dabei immer wieder:

Ist das Gehalt – oder Kapitalertrag?

Der Bundesfinanzhof hat im Oktober 2025 für klare Verhältnisse gesorgt.

Die Kernaussage des BFH:

Laufende Erträge aus echten Mitarbeiterbeteiligungen sind kein Arbeitslohn,

sondern Einkünfte aus Kapitalvermögen.

Das hat der BFH in zwei aktuellen Urteilen ausdrücklich bestätigt:

• BFH, Urteil vom 21.10.2025 – VIII R 13/23
  Laufende Gewinnanteile aus einer typisch stillen Mitarbeiterbeteiligung sind Kapitalerträge (§ 20 Abs. 1 Nr. 4 EStG) – kein Arbeitslohn.

• BFH, Urteil vom 21.10.2025 – VIII R 14/23
  Laufende Zinsen aus Mitarbeiter-Genussrechten sind Kapitalerträge (§ 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG) – kein Arbeitslohn.

Wann gilt das?

• Es besteht ein echtes Beteiligungsverhältnis (nicht nur „Bonus mit anderem Namen“)
• Die Vereinbarungen sind ernsthaft abgeschlossen und werden wie vereinbart durchgeführt
• Die Beteiligung hat einen eigenständigen wirtschaftlichen Gehalt neben dem Arbeitsvertrag

Dann gilt:

Die laufenden Erträge werden steuerlich nicht wie Gehalt behandelt.

Warum ist das relevant?

• Gesellschafter & Geschäftsführer:
  Mitarbeiterbeteiligungen werden rechtssicher gestaltbar
• CFOs & FiBu:
  Weniger Lohnsteuer-Risiken und klare Abgrenzung
• Mitarbeiter:
  Transparenz bei der steuerlichen Behandlung ihrer Beteiligung

Fazit:

Der BFH stärkt echte Mitarbeiterbeteiligungen.

Wer sauber gestaltet, trennt Arbeitsverhältnis und Beteiligung –

und genau diese Trennung erkennt die Finanzrechtsprechung jetzt deutlich an.

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